Phường Thủy Biều nằm ở cửa ngõ phía Tây Nam của thành phố Huế, cách trung tâm thành phố Huế 7 km. Phường Thủy Biều có ba mặt giáp sông Hương.

• Phía Đông giáp các phường Thủy Xuân, Phường Đúc
• Phía Tây giáp với sông Hương, bên kia bờ sông là xã Hương Hồ, thị xã Hương Trà
• Phía Nam giáp xã Thủy Bằng, thị xã Hương Thủy và xã Hương Hồ, thị xã Hương Trà
• Phía Bắc giáp với sông Hương, bên kia sông là xã Hương Hồ, thị xã Hương Trà và phường Hương Long, thành phố Huế.